Akbank Ekim ayında yenileyeceği yaklaşık 660 milyon dolarlık sendikasyonun refinansmanı için, global çapta artan borçlanma maliyetleri ve Türkiye kredi notu indirimleri gölgesinde, maliyetin yükseleceği öngörülüyor.
Bloomberg’e konuşan bahse yakın kaynaklara nazaran Akbank’ın sendikasyonunun toplam maliyetinin dolar dilimi için SOFR+425 baz puan, euro dilimi için ise Euribor + 400 baz puanda oluşması bekleniyor.
Bankanın Ekim ayının başlarında sendikasyonunu yenilemesi bekleniyor. Akbank sendikasyonunda oluşan maliyetler öbür bankalar için de rehber niteliği taşıyor.
Nisan ayında dolar dilimi için maliyet SOFR+275 baz puandı
Akbank’ın geçen yılki 460 milyon dolar ve 206,8 milyon euroluk sendikasyonunda toplam maliyet dolar dilimi için Libor+215 baz puan, euro dilimi için Euribor+175 baz puanda fiyatlanmıştı.
Bankanın bu yılki sendikasyonunda oluşması beklenen maliyet Nisan ayındaki sendikasyondan da yüksek düzeyde. Nisan sendikasyonunda dolar dilimi için SOFR+275 baz puan, euro dilimi için Euribor+210 baz puan toplam maliyet oluşmuştu.
“Not indirimleri ve risk primindeki yükseliş maliyet artışında etkili”
Bloomberg’in haberine nazaran Akbank’tan yapılan yazılı açıklamada maliyet artışlarında Türkiye’nin ülke notundaki aşağı istikametli değişimin ve CDS oranlarındaki yükselişlerin tesirli olduğu belirtildi.
Akbank’ın yeni sendikasyonu evvelkiyle benzeri sürdürülebilirlik kriterlerine tabi olacak. Bankanın mevcut kredisi ikincil piyasada 500-700 baz puanla fiyatlanıyor.
Gevşek para siyaseti Türkiye’de enflasyon artışına ve lirada paha kaybına yol açarken son 12 ayda Fitch Ratings ve Moody’s Türkiye’nin notunu yatırım yapılabilir düzeyin altında daha da düşürmüştü. 5 yıllık CDS 800 baz puanın üzerine çıktı.
Akbank açıklamasında “Kredi notlarındaki düşüş ve CDS’lerdeki artış sebebiyle Türkiye piyasasına kısa vadeli / fırsatçı olarak bakan kimi bankaların iştiraklerini devam ettiremediğini görebiliriz. Bununla birlikte ana münasebet bankalarımızın sendikasyonlarda iştiraklerini sürdürmelerini bekliyoruz” denildi.
