Gelire endeksli devlet iç borçlanma senedinin (GES) vadesi 6 ay olarak belirlenirken sonraki basamaklarda 1 yıl ve/veya başka vadelerde de ihraç yapılması öngörülüyor.
Dünya gazetesinin haberine nazaran; taban talep fiyatı 1000 lira olarak belirlenen senetler 1 liranın katları biçiminde ihraç edilecek. İhraca ait talep toplama süreçleri 15-22 Haziran’da gerçekleştirilecek. Senetler, talep toplama periyodunu takip eden haftada, 24 Haziran Cuma yatırımcıların hesaplarına aktarılacak.
İşte GES’lerle ilgili en çok merak edilen 10 soru ve yanıtı
Soru 1: Gelire endeksli olduğu tabir edilen senetler hangi kurumun gelirine endeksli olacak?
GES’lerin getirileri, kamu iktisadi teşebbüsleri içinde yer alan Devlet Hava Meydanları İşletmeleri (DHMİ) ve Kıyı Emniyeti Genel Müdürlüğünden (KEGM) bütçeye aktarılan hasılat hisselerine endeksli olacak.
Soru 2: Ödenecek taban bir gelir oranı olacak mı, olacaksa bu oran nasıl belirlenecek?
İhraç evresinde Bakanlık tarafından her bir kupon ödemesine baz teşkil edecek bir getiri oranı belirlenecek.
Kupon ödemelerinde, ihraç yılı Bütçe Kanunu’nda, ihraç yılı ve senedin vade devrini kapsayan yıllar için açıklanan hasılat hissesine ait gelir varsayımı sayıları ile kupon ödemesinin gerçekleşeceği aydan bir evvelki ay prestijiyle açıklanmış son 3 ayda elde edilen toplam hasılat hissesi meblağlarına ait gerçekleşmeler sonucunda, Bakanlık tarafından ihraç basamağında belirlenen getiri oranı endeksleme yoluyla tekrar kıymetlenecek.
Bu çerçevede, hasılat hisselerine ait endeks oluşturulacak ve yatırımcıya ödenecek sonuncu getiri oranı, ihraç basamağında Bakanlık tarafından belirlenen getiri oranının, hasılat hissesi gerçekleşmeleri çerçevesinde hesaplanacak endeks bedeliyle çarpılması yoluyla hesaplanacak.
İlgili endeks bedeli minimum 95 ve azami 110 düzeyinde olabilecek ve bu kapsamda yatırımcıya ilan edilen kupon oranının minimum yüzde 95’ine denk gelen bir getiri garantisi sunulurken hasılat hisseleri gerçekleşmelerinin projeksiyon meblağının üzerinde olması durumunda yatırımcılar ilan edilen kupon oranının azami yüzde 110’una kadar getiri de elde edebilecek.
Bu ay yapılacak ihraçta Hazine tarafından belirlenen dönemsel getiri yüzde 5,32 ve yıllık bileşiği yüzde 23,04 olacak. Bu kapsamda, gelir gerçekleşmelerine nazaran azami yıllık bileşik getiri oranı yüzde 25,54’ü bulabilecek.
Soru 3: Duyuru ve talep toplama süreçleri nasıl gerçekleştirilecek?
Söz konusu senetlere ait ihraç duyurusu, talep toplama süreci ve senede ait özelliklerin yer aldığı dokümanlar Hazine ve Maliye Bakanlığının internet sayfasından kamuoyuyla paylaşılacak.
Bununla birlikte, kelam konusu senetlerin ihracı halka arz metoduyla gerçekleştirilecek, talep toplama süreci aracı bankalarla belirlenecek.
Soru 4: Eserden faydalanmak isteyen vatandaşlar hangi adımları izleyecek?
Bu hususta aracı bankalar vatandaşları ayrıntılı bir biçimde (ilgili hesapların açılması, menkul değer transferi, saklanması üzere konular hakkında) bilgilendirecek.
Diğer taraftan, geçmişte uygulanan halka arzlarda olduğu biçimiyle vatandaşlar aracı bankalara müracaat yaparak bu eseri çarçabuk alabilecek.
Soru 5: Eserin vadesi ve vade getirisi nasıl hesaplanacak?
Senedin vadesi 6 ay olarak belirlendi. Sonraki kademelerde 1 yıl ve/veya öbür vadelerde de ihraç yapılması öngörülüyor.
Soru 6: Eser hangi bankalar aracılığıyla gerçekleştirilecek?
Talep toplama birinci etapta Ziraat Bankası, Halk Bankası ve Vakıflar Bankası aracılığıyla gerçekleştirilecek.
Soru 7: Vatandaşların gelir hisselerindeki değişimlerden olumsuz etkilenmesi nasıl önlenecek?
Senedin en son getiri oranı, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen getiri oranının hasılat hissesi gerçekleşmeleri çerçevesinde hesaplanacak endeks bedeliyle çarpılması yoluyla ortaya çıkacak.
İlgili endeks kıymeti minimum 95 ve azami 110 düzeyinde olabilecek. Bu kapsamda yatırımcıya ilan edilen kupon oranının minimum yüzde 95’ine denk gelen bir getiri garantisi sunulurken hasılat hisseleri gerçekleşmelerinin projeksiyon meblağının üzerinde olması durumunda yatırımcı daha yüksek bir getiri elde edebilecek.
Soru 8: Sisteme yalnızca gerçek şahıslar mi dahil olacak, şirketler dahil olabilecek mi?
Söz konusu senetler yalnızca gerçek bireylere ihraç edilecek.
Soru 9: Kur muhafazalı mevduat hesabını ya da açıklanan farklı eserleri kullananlar bunu da kullanılabilecek mi?
Anılan hesap ve/veya eserleri kullanan vatandaşlar da bu senetleri satın alabilecek.
Soru 10: Sisteme yalnızca döviz hesabını bozduranlar mı dahil olacak?
Söz konusu ihraçlara tüm ferdi yatırımcılar dahil olabilecek.
